ayx爱游戏市场与板块表现：本周化工与新材料板块回升。基础化工涨跌幅为2.87%，跑赢沪深300指数0.95%，在申万一级行业中排名第3位。新材料指数涨跌幅为1.18%，跑输沪深300指数0.74%。观察各子板块，有机硅上涨3.67%、锂电化学品上涨2.51%、半导体材料上涨1.16%、可降解塑料上涨1.1%、OLED材料上涨0.59%、膜材料下跌0.28%、碳纤维下跌3.1%。

　　观察估值，新材料各子板块估值水平处于历史较低水平ayx爱游戏。新材料指数市盈率为20.71倍，处于近三年0%分位数水平。有机硅市盈率为22.13倍（21%，近三年分位数水平）；碳纤维市盈率为30.61倍（0%）；锂电池市盈率为27.72倍（3%）；锂电化学品市盈率为18.54倍（8%）；半导体材料市盈率为96.78倍（18%）；可降解塑料市盈率为26.28倍（92%）；OLED材料市盈率为721.25倍（91%）；膜材料市盈率为89.04倍（95%）。

　　从交易拥挤度情况看，当前新材料具备显著的配置优势。本周新材料指数交易拥挤度为4.31%，处于近两年15.0%分位数水平，具备显著的配置优势。

　　六成个股上涨：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为61.26%，表现占优的个股有神工股份（18.93%）、德邦科技（15.97%）、雅克科技（15.12%）等，表现较弱的个股包括双星新材（-9.11%）、吉林碳谷（-7.81%）、帝科股份（-7.8%）等。

　　机构净流入的个股占比为42.34%，净流入较多的个股有圣泉集团（7.66亿）、湖南裕能（4.66亿）、万华化学（4.4亿）等。79只个股中外资净流入占比为55.70%，净流入较多的个股有万华化学（6.02亿）、恩捷股份（1.55亿）、湖南裕能（1.18亿）等。

　　欧盟最新提案：汽车制造使用的塑料至少25%源自回收长春市邮政管理局：加大可降解塑料在行业内的推广应用甘肃省：使用全生物降解地膜补贴72元/亩

　　兰州精细化工正崛起：758亿元，219个实体产业项目签约重要上市公司公告

　　欧盟提案呼吁增强汽车行业可循环性，合成生物制造、可降解材料及塑料回收有望受益。7月13日，欧盟委员会提出议案，指出欧洲每年会有超过600万辆汽车报废，造成了环境污染。欧盟委员会提议希望从设计、生产、报废流程等多个方面强化汽车行业可循环性。提案指出，制造新车的塑料中，25%必须来自回收材料，且其中25%必须从报废车辆中回收；鼓励更多地回收汽车制造中使用的塑料、钢铁和铝；报废车辆中30%的塑料应予以回收。欧盟持续强化对主要行业可循环性的要求，我们建议关注生产制造中可降低全生命周期综合成本的产业环节，包括合成生物制造、可降解材料及塑料回收。合成生物制造方面，凯赛生物制造的生物基聚酰胺可利用与汽车轻量化、光伏及动力电池等领域，生物基聚酰胺制造过程兼具低碳及降本属性，招商局“1-8-20”订单凸现前景广阔；可降解材料领域，2023年以来国内多地持续推广可降解塑料在交通运输及餐饮行业的应用，建议关注海正生材及金丹科技；塑料回收领域，惠城环保首套20万吨混合废塑料深度催化裂解制化工原料项目已完成科研，现已具备将废塑料直接裂解为富气和凝缩油等碳氢化合物的能力。